Облигации
Привлечение финансирования путем эмиссии облигаций дает Компании-Эмитенту следующие преимущества:
- отсутствие обязательного обеспечения;
- возможность финансирования долгосрочных проектов;
- объем привлекаемых средств, процентная ставка по ним, сроки выплаты процентов определяются эмитентом самостоятельно в зависимости от стратегии развития и конъюнктуры рынка капиталов;
- возможность гибкого администрирования привлеченных средств с целью уменьшения затрат на обслуживание займа;
- создание положительной публичной кредитной истории, позволяющей удешевить последующие заимствования на внешнем рынке капитала;
- минимизация степени влияния кредитора на деятельность компании (распределенный кредитор, облигации не дают кредитору права голоса);
- минимизация риска вероятности досрочного истребования средств в полном объеме (распределенный кредитор).
Cхема эмиссии облигаций
Финансовое консультирование состоит из следующих этапов:
Подготовительный этап
- определение объёмов и структурирование займа;
- разработка схемы взаимодействий всех участников процесса;
- экспертиза учредительных документов;
- подготовка пакета документов для получения кредитного рейтинга;
- определение круга потенциальных инвесторов;
- подготовка проспекта эмиссии (инвестиционного меморандума);
- подготовка пакета документов для регистрации эмиссии в ГКЦБФР;
- проведение тендера по выбору андеррайтера, платёжного агента, маркет-мейкера, хранителя, торговца ценными бумагами.
Размещение облигаций
- подготовка материалов и презентация их инвесторам (совместно с андеррайтером).
Сопровождение обращения облигационного займа
- администрирование займа с целью уменьшения затрат по его обслуживанию;
- подготовка отчетов для ГКЦБФР и информации к публикации.